Hugo Boss rejeita oferta milionária de compra do Frasers Group
Hugo Boss rejeita oferta de €2 bilhões do Frasers Group, considerando o valor inadequado e inferior ao potencial futuro da grife alemã. Conselho recomenda acionistas a não aceitar a proposta.
O conselho de supervisão da Hugo Boss recomendou formalmente que seus acionistas rejeitem a oferta de aquisição apresentada pelo Frasers Group, um proeminente conglomerado britânico de varejo e artigos esportivos. A proposta, que avalia a grife alemã em aproximadamente €2 bilhões (cerca de US$ 2,3 bilhões), foi considerada financeiramente inadequada e incapaz de refletir o verdadeiro potencial de longo prazo da marca.
Em um comunicado divulgado nesta quinta-feira, a Hugo Boss detalhou que a oferta de €38 por ação, feita em junho, representa apenas o valor mínimo exigido pela legislação alemã para operações de aquisição. Essa avaliação foi corroborada por pareceres independentes do Bank of America e do Goldman Sachs, que sustentam a posição do conselho.
Stephan Sturm, presidente do conselho de supervisão, enfatizou que o preço oferecido não é compatível com o valor intrínseco da Hugo Boss nem com suas perspectivas futuras. Ele expressou confiança no atual programa de reestruturação, liderado pelo CEO Daniel Grieder, como um caminho mais eficaz para a criação de valor para os acionistas.
Os membros do conselho que detêm ações da Hugo Boss declararam que não pretendem vendê-las ao Frasers Group. A oferta também se encontra abaixo dos preços que o próprio CEO, Daniel Grieder, pagou em aquisições de ações desde que assumiu a liderança da empresa, incluindo transações em janeiro de 2023 (preço médio de €56) e janeiro de 2024 (pouco menos de €59).
A Hugo Boss sugere que a oferta do Frasers Group pode ter como principal objetivo aumentar sua participação acionária para mais de 30%, em vez de impulsionar mudanças operacionais ou estratégicas significativas. Atualmente, o Frasers Group já é o maior acionista da Hugo Boss, detendo aproximadamente 26% das ações.
O Frasers Group, controlado pelo bilionário Mike Ashley, é um distribuidor de produtos Hugo Boss em suas lojas físicas e plataformas online há anos. Michael Murray, CEO do Frasers e genro de Ashley, integrou o conselho de supervisão da Hugo Boss no ano passado. No entanto, a empresa alemã assegurou que Murray se absteve da análise e decisão sobre a oferta para evitar conflitos de interesse.
A rejeição da oferta marca um momento de definição para a estratégia da Hugo Boss, que busca consolidar sua posição no mercado de luxo através de uma reestruturação interna, em oposição a uma aquisição hostil.